中國煤炭工業協會
（2013年7月16日）
根據會議安排，現將2013年上半年煤炭經濟運行情況通報如下，供參考。
一、我國煤炭經濟運行的基本情況
今年以來，我國煤炭市場繼續呈現了總量寬松、結構性過剩的態勢。需求低速增長，產能快速釋放，進口不斷增加，全社會煤炭庫存持續上升，價格下滑，效益下降，市場景氣持續偏冷（協會發布的5月份市場景氣指數-32.7點，環比4月份降低5.1個基點），企業經營困難加大。
（一）煤炭需求增速繼續放緩。據初步測算，上半年全國煤炭消費量19.3億噸，同比增長1.8%，增速比2012年回落1個百分點，比2011年回落7.6個百分點。
當前，我國經濟總體平穩，但經濟環境更加復雜。上半年，GDP同比增長7.6%，其中第二季度增長7.5%，與一季度相比回落了0.2個百分點。第二產業增加值同比增長7.6%，同比回落了0.7個百分點。規模以上工業增加值增速8.9%，同比下降了0.6個百分點。全社會固定資產投資增長20.1%，與一季度相比下降0.8個百分點。社會消費品零售總額增長13.3%，同比回落0.4個百分點。工業生產者出廠價格下降了2.7%。
從主要用煤行業分析，一是全國用電量增速回落。上半年用電量同比增長5.1%，回落0.4百分點。主要是工業生產對用電增長拉動不足。6月份受高溫天氣影響（氣溫較常年偏高0.7度）全國用電量同比增長6.3%，增速環比回升1.3個百分點，同比回升2個百分點。二是鋼鐵產量環比下降。上半年粗鋼產量同比增長7.4%，保持了較快增長。6月份粗鋼產量6466萬噸，同比增長4.6%。日均鋼鐵產量由4月份的218.8萬噸下降到6月份的215.5萬噸，下降1.3%。三是水電出力繼續較快增長，火電增速依然偏低。上半年全國發電量24342億千瓦時，同比增長4.4%，其中水力發電量同比增長16.6%，火電增長3.4%。
（二）煤炭產運銷全面下降。一是煤炭產量下降。自今年一季度以來全國煤炭產量同比持續下降，且降幅不斷擴大。據快報，6月份全國煤炭產量2.95億噸，同比減少2000萬噸，下降6.4%；上半年累計產量17.9億噸，同比減少6800萬噸，下降3.7%，降幅比一季度擴大2.7個百分點。分省看，16個省區煤炭產量出現同比下降。分企業看，國有煤礦產量普遍增加，前5個月國有煤礦產量同比增長1.1%；一些地區地方煤礦出現了了大量停產、減產現象，前5個月非國有煤礦產量同比下降13.9%。二是煤炭銷量下降。上半年累計銷量17.5億噸，同比減少6905萬噸，下降3.8%，降幅比一季度擴大3.4個百分點，其中6月份完成2.8億噸，同比減少2100萬噸，下降7%。三是煤炭運量同比下降。上半年全國煤炭鐵路運量11.4億噸，同比下降2.6%。自去年6月以來，全國鐵路煤炭運量持續負增長。2013年6月份全國煤炭運量1.82億噸，同比增長2%。近兩個月日均煤炭運量環比略有增加（分別增長2.4%和0.5%），主要是季節性因素的影響。
上半年主要港口煤炭發運量3.03億噸，同比下降0.7%。
（三）煤炭產能釋放加快。前幾年，大規模的煤炭固定資產投資形成的產能和主要產煤省區資源整合與技術改造礦井，陸續進入投產期。根據國家統計局數據，2010年以來，年平均增加煤炭產能4億噸，產能建設超前，市場過剩壓力大不斷加大。
（四）煤炭凈進口繼續增加。上半年累計進口煤炭1.58億噸，同比增長13.3%；出口408萬噸，同比下降29.4%；凈進口1.54億噸，同比增加2030萬噸，增長15.1%。今年以來煤炭增幅持續回落。近期由于國內市場煤價持續下滑，進口數量連續兩個月出現環比下降，6月份進口2236萬噸，環比減少521萬噸，下降18.9%，同比首次下降，下降17.9%。從進口煤結構看，由于國際煉焦煤價格偏低，煉焦煤進口明顯增長，前5個月進口煉焦煤3062萬噸，同比增長44.8%，5月當月進口煉焦煤同比增長68%，進口非煉焦煤則同比下降5.5%。
主要煤炭進口港存煤居高不下，廣西防城港進口存煤連續六個月保持在600萬噸以上，山東日照港進口存煤580萬噸，并出現進口煤壓船現象。
目前，進口煤沖擊不僅影響沿海地區，而且影響到了山東、河南、安徽、江西、湖南、湖北等內陸地區煤炭市場，甚至已波及重慶等西南地區。
（五）煤炭庫存增加。6月末，全社會庫存2.98億噸。其中，煤炭企業存煤8990萬噸，比年初增加659萬噸，增長7.9%，同比增加1268萬噸，增長16%；重點發電企業存煤7398萬噸，比年初減少715萬噸，下降8.8%，同比減少1727萬噸，下降18.9%，存煤可用21天（7月10日存煤降至7176萬噸，可用19天）。
（六）煤炭價格持續下滑。7月5日全國煤炭價格指數為161.1點，同比下降23.5點，比年初下降9.6點，比2011年的高點下降了41.9點。6月末5500大卡/千克動力煤，主產地大同地區“上站”價450-470元/噸，比年初下降50元/噸，同比下降90元/噸；主要中轉地秦皇島港平倉價595-605元/噸，比年初下降45元/噸，同比下降90元/噸（7月10日價格降至580-590元/噸）；主要消費地廣州港提貨價665-680元/噸，比年初下降35元/噸，同比下降 95元/噸。煉焦煤價格自4月份以來連續下調，目前價格比年初下降約220元/噸，同比下降350-400元/噸。
分析價格下滑的原因，除了受國內煤炭需求放緩的影響外，還有國際煤炭市場供給過剩的原因。國際煤炭市場供需嚴重失衡，價格持續大幅下跌，進口煤大量涌入我國，進一步加劇了國內煤炭市場供大于求局面，推動價格不斷下滑。
（七）煤炭投資下降。自2012年二季度開始煤炭采選業固定資產投資增速逐月下降，出現多年來的首次下降。上半年，煤炭采選業固定資產投資2049億元，同比下降2.5%。其中，民間投資1158億元，同比增長了4.5%。
（八）企業經營困難加大。一是企業銷售困難。今年以來全國煤炭企業應收賬款月平均增加近100億元，5月末規模以上煤炭企業應收賬款3206億元，同比增加572億元，增長21.7%；90家大型企業應收賬款1963億元，同比增加688億元，增長了54%。
二是企業成本持續增加。前5個月規模以上煤炭企業主營業務成本同比增長4%，財務費用增長10.5%；90家大型企業主營業務成本增長20.9%，財務費用增長39.25%。
三是企業利潤大幅下降，虧損企業增多。前5個月規模以上煤炭企業成本費用利潤率7.46%，同比下降6.14百分點；90家大型企業成本費用利潤率4.39%，同比下降4.66百分點。規模以上煤炭企業利潤同比下降43.9%，虧損企業虧損額198.58億元，同比增長134.6%；大型企業利潤同比下降43.1%，有26家企業集團出現虧損，虧損額46.4億元，虧損面28.9%，比5月份擴大2.2個百分點，比去年增加了16.7%。黑龍江、吉林、重慶、四川、云南、安徽等6個省區全行業虧損，有的煤炭企業已經出現了貸款發工資和延遲發放工資的現象。
四是企業資產負債率上升。前5個月規模以上煤炭企業資產負債率61.98%，同比上升2.24%；90家大型企業資產負債率65.11%，同比上升3.6%，有的企業資產負債率超過了75%。企業償債能力下降，經營風險增大。
上述情況如果得不到改善，企業困難將持續增加，可能將出現全行業虧損，應引起高度重視。
二、國際煤炭市場的基本走勢
上半年，受經濟增速放緩、美聯儲提出將結束量化寬松政策（QE3）的影響，國際金融市場大幅波動，全球煤炭市場供給過剩，國際煤炭價格大幅下降。
（一）國際動力煤市場持續下行
從亞太地區看，國際煤炭價格暴跌使澳大利亞煤炭企業虧損，力拓等大型煤炭礦產企業計劃出售煤炭板塊資產，澳大利亞地方政府為保住“3A”信用評級不得不將紐卡斯爾港港口資產掛牌出租。6月末，澳大利亞紐卡斯爾港煤炭價格指數由2012年底的92.88美元/噸下降到82.85美元/噸，下降了10.03美元/噸，降幅達到10.8%，7月5日又下跌到77.04美元/噸；南非理查茲港價格指數由88.82美元/噸，下降到77.94美元/噸，下降了10.88美元/噸，降幅12.23%。我國進口煤差價進一步縮小，煤炭進口環比下降。
從大西洋沿岸地區看，哥倫比亞、俄羅斯動力煤大量流入歐洲市場，港口動力煤庫存持續上升、價格持續下跌。歐洲三港價格指數由去年底的90.26美元/噸，下降到6月末的74.95美元/噸，下降了15.61美元/噸，降幅17.29%，降至近3年以來新低，并已跌破了成本線。
澳大利亞紐卡斯爾港價格指數月度走勢圖
南非理查茲港價格指數月度走勢圖
歐洲三港價格指數月度走勢圖
今年以來，美國、日本煤炭市場出現了一些變化。美國煤炭產量繼續下降、消費回升、出口增長、庫存下降。據美國能源信息署最新發布的數據，前5個月美國煤炭產量4.03億噸（短噸），同比減少2244萬噸，下降5.2%；一季度煤炭消費2.28億噸，同比增加2012.5萬噸，增長9.6%（其中，發電消費煤炭2.12億噸，同比增加2163.4萬噸，上升11.3%）；3月末全美國社會庫存2.22億噸，同比減少3069萬噸，下降12.1%，比年初減少1790.8萬噸，下降7.5%；前3個月美國煤炭進口142.9萬噸，下降29.3%，出口3183.5萬噸，增加了11.15%。
與此同時，近期日本一些燃煤火電機組開始重新啟動，4、5月份煤炭需求增長，預計2013年日本電力企業煤炭進口或將超過2012年。
（二）國際煉焦煤市場持續低迷
上半年，國際煉焦煤市場需求不足，價格再次大跌。歐洲鋼鐵市場需求不旺，我國鋼鐵市場產能過剩嚴重，煉焦煤需求增長乏力，印度鋼鐵產業對煉焦煤現貨需求有所下降。目前，澳大利亞、美國等煉焦煤價格已跌至成本線，企業出現虧損，為應對市場變化有的企業開始裁員減產。
澳大利亞風景煤礦煉焦煤平倉價走勢圖
持續一個多月的2013年三季度國際煉焦煤合同談判終于落下帷幕，三季度日澳煉焦煤合同價大幅下跌。BMA公司與新日鐵集團簽訂的三季度合同價降至145美元/噸，環比二季度下跌27美元/噸，降幅16%。
預計，下半年全球煤炭市場仍將呈現總體過剩，價格下降的態勢，世界煤炭產業將面臨深度調整。
三、對今后一個時期我國煤炭市場走勢的基本判斷
從上半年全國煤炭經濟運行形勢看，下半年市場不會出現大的好轉。但是，國家采取措施防止經濟增長滑出可控區間的政策預期，將會對煤炭市場產生積極影響。預測全年我國煤炭需求仍將繼續保持低速增長，但隨著煤炭產能繼續釋放，煤炭進口增加，水電增長，市場供需仍將呈現總量寬松、結構性過剩態勢，煤炭去產能、去庫存的壓力依然很大。
預測明年上半年，全國煤炭市場供需形勢依然嚴峻，煤炭經濟運行的壓力將進一步加大。